AI, 전장 사업 이끄는 삼성전기 LG이노텍 사상 최고 매출 달성!
한국의 닮은꼴 기업이죠?
삼성전기와 LG이노텍이 사상 최고 매출을 냈습니다!
고성능 카메라 모듈, 전장용 적층세라믹커패시터(Multi-Layer Ceramic Capacitor, MLCC) 등
고부가 제품 공급이 늘어난 것이 최고 매출을 견인했습니다!
지금부터 삼성전기와 LG이노텍이 최고 매출을 낼 수 있었던 동력을 분석하고
미래 전망에 대해 알아보겠습니다 :)
LG이노텍의 사상 최대 매출 배경
LG이노텍은 2024년 연간 매출 21조 2,008억원을 달성하며 역대 최고 실적을 기록하면서, 2023년에 이어 2년 연속으로 20조원대 매출을 달성했습니다!
지금부터 LG이노텍이 사상 최대 매출을 낼 수 있었던 배경을 알아보겠습니다.
1. 고성능 카메라 모듈 공급 확대
LG이노텍의 주력 사업인 광학솔루션사업이 매출 성장을 주도했습니다. 2024년 광학솔루션사업의 연간 매출은 17조 8001억원으로, 전년 대비 3% 증가했습니다. 매출 증가는 고성능 카메라 모듈 등 고부가가치 제품의 공급이 확대된 결과로, 특히 주요 고객사인 애플의 아이폰16 출시에 맞춰 카메라 모듈 등을 공급한 것이 큰 역할을 했습니다.
2. 기판소재사업의 성장
LG이노텍의 기판소재사업도 매출 증가에 기여했습니다. 2024년 기판소재사업의 매출은 1조 4,600억원으로, 전년 대비 10% 증가했습니다. 이는 모바일 신모델 공급 확대로, RF-SiP(Radio Frequency-System in Package) 등 반도체 기판의 매출이 늘어난 덕분입니다.
3. 애플 의존도
LG이노텍의 매출 대부분이 주 고객사인 애플에 대한 공급 물량으로 애플에 대한 의존도가 높은 편입니다. 광학사업부의 매출 비중이 약 77%에 달하며, 그 중 대부분이 애플 납품 물량인 것으로 알려져 있습니다. 애플의 아이폰 판매량 호조가 LG이노텍의 실적 개선에 큰 영향을 미쳤습니다.
4. 4분기 실적 급증
LG이노텍의 2024년 4분기 실적이 특히 두드러졌습니다. 4분기 매출액은 7조 5,586억원, 영업이익은 4,837억원으로, 전분기 대비 각각 58.88%와 163% 급증했습니다.
4분기 실적 급증은 애플 아이폰15에 대한 카메라 모듈 부품 공급이 4분기에 반영된 영향으로 분석됩니다.
삼성전기의 사상 최대 매출 배경
삼성전기도 2024년에 좋은 실적을 거뒀지만, LG이노텍에 비해서는 다소 부진했습니다.
삼성전기가 사상 최대 매출을 낼 수 있었던 배경은 아래와 같습니다.
1. 매출 및 영업이익 증가
삼성전기의 2024년 실적추정치는 매출 10조 1,730억원, 영업이익 7,606억원으로 집계됐습니다. 이는 전년 대비 매출과 영업이익이 각각 14.2%, 19% 증가한 수치입니다.
2. AI 시장 성장의 수혜
삼성전기의 호실적 배경으로는 인공지능(AI) 시장 성장에 따른 AI용 MLCC( Multi-Layer Ceramic Capacitor, 적층세라믹콘덴서) 수요 증가가 꼽힙니다.
특히, 삼성전기는 2025년에도 AI서버용 MLCC 매출을 전년 대비 2배 이상 끌어올리며 시장 선두권을 유지할 것으로 예상됩니다.
3. 전장용 카메라 모듈 및 서버용 반도체 패키지 확대
삼성전기가 전장용 카메라 모듈과 서버용 반도체 패키지 사업을 확대한 것이 실적 개선에 기여했습니다.
4. 다양한 사업 포트폴리오
삼성전기는 MLCC, 카메라 모듈, 반도체 기판, 자동차 전자장비 등 다양한 사업 포트폴리오를 가지고 있어 매출 품목이 다양하고 매출처 역시 다변화되어 있습니다. 이는 애플에 대한 의존도가 높은 LG이노텍과는 차이가 나는 특징입니다.
두 기업의 실적 비교
2024년 기준으로 LG이노텍의 실적이 삼성전기를 앞서고 있습니다. LG이노텍의 영업이익은 7,060억원인 반면, 삼성전기의 영업이익은 6,394억원으로, 약 1,900억원의 차이가 났습니다.
이는 2022년, LG이노텍이 영업익 기준으로 삼성전기를 넘어서기 시작한 이후보다 격차가 더 벌어진 것입니다.
다만, 전년 대비로 비교해 보면, 삼성전기는 10% 이상 영업이익이 증가한 반면, LG이노텍은 15% 가량 감소한 것을 확인할 수 있었습니다.
산업 동향 및 전망
1. AI 시장의 성장
인공지능(AI) 시장의 성장은 두 기업 모두에게 기회가 될 것으로 보입니다. 특히 삼성전기의 경우 AI용 MLCC 수요 증가로 인한 혜택을 크게 받을 것으로 예상됩니다.
2. 전장 사업의 확대
LG이노텍과 삼성전기 모두 전장 사업에 주력하고 있습니다. LG이노텍의 전장 사업 매출은 2024년 1조 5,676억원으로 전년 대비 8% 증가했습니다. 삼성전기도 전장용 카메라 모듈 사업을 확대하고 있어, 향후 전장 사업에서의 경쟁이 치열해질 것으로 보입니다.
3. 경쟁 심화
LG이노텍의 경우, 주요 고객사인 애플이 핵심 부품의 공급사를 다변화하면서, 중국 부품사들과의 경쟁 격화로 수익성이 악화되고 있는 상황입니다. 중국 부품사들과의 경쟁 심화는 향후 두 기업 모두에게 도전 요인이 될 것으로 보입니다.
4. 전방 산업의 수요 변화
전기차, 디스플레이 등 전방 산업의 수요 부진은 두 기업의 실적에 모두 영향을 미치고 있습니다. 특히 TV 등 전방 수요 부진으로 COF(Chip On Film)와 같은 디스플레이 제품군의 수요 회복이 지연되고 있는 상황입니다.
향후 전망
LG이노텍
1. 애플 의존도: LG이노텍의 실적은 주요 고객사인 애플의 실적과 밀접하게 연결됩니다. 최근 중국 시장에서 애플의 스마트폰 판매량이 감소세로 돌아서면서 LG이노텍도 영향을 받는 것이 불가피할 전망입니다.
2. 사업다각화: 애플에 대한 높은 의존도를 낮추기 위해 사업다각화가 필요할 것으로 보입니다. 전장 사업 등 새로운 성장 동력을 발굴하는 것이 중요할 것입니다.
3. 기술 경쟁력 강화: 중국 업체들과의 경쟁에서 우위를 유지하기 위해 지속적인 기술 혁신과 품질 향상이 필요할 것입니다.
삼성전기
1. AI 시장 공략: AI 시장의 성장에 따른 MLCC 수요 증가를 적극 활용하여 시장 점유율을 높이는 전략이 중요할 것입니다.
2. 사업 포트폴리오 다각화: 다양한 사업 포트폴리오를 가진 삼성전기의 강점을 살려, 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있을 것으로 보입니다.
3. 전장 사업 강화: 전장용 카메라 모듈 등 자동차 전자장비 시장에서의 입지를 더욱 강화할 필요가 있습니다.
삼성전기와 LG이노텍은 각자의 강점을 바탕으로 2024년 사상 최대 매출을 달성했습니다.
두 기업 모두 전장 사업을 새로운 성장 동력으로 주목하고 있어,
향후 전장 분야에서의 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다.
앞으로도 두 기업이 경쟁력을 유지하면서
글로벌 전자부품 시장에서 성장을 이어갈 수 있을지 주목하고 있겠습니다 :)