2025년 IPO 5조원 '빅3 대어' LG CNS, 케이뱅크, 서울보증보험 공모
2025년 새해부터 몸값이 수조원대에 달하는 대어급 기업들의 상장 소식이 들리고 있습니다.
이에 따라 2025년 기업공개(IPO) 시장에 대한 기대감도 고조되고 있는데요,
내년 IPO 시장에 상장 예정인 대표적인 대어 주자들과 각 기업의 정보
공모주 청약 일정 및 공모가를 포함한 IPO 계획에 대해 알려드리겠습니다 :)
주목받는 IPO 대어 'BIG 3'
금융투자업계에 따르면, 2025년 IPO 시장에서 유가증권시장(코스피) 진입을 노리는 대어급 기업은 3곳입니다.
1. LG CNS
2. 케이뱅크
3. 서울보증보험
LG CNS: IT 서비스 강자의 도전
LG CNS는 삼성SDS, SK(구 SK C&C)와 함께 시스템통합(System Integration, SI) 업계의 '빅3'로 불리는 기업 중 하나입니다.
SI 업종은 기업에 필요한 모든 IT 시스템을 구축하고 관리하는 중요한 역할을 담당합니다.
LG CNS의 주요 사업 영역
1. 인공지능(AI) 기반 고도 클라우드 서비스
2. 금융 및 물류 관리 시스템 구축
3. 데이터센터 운영
LG CNS는 2024년 매출액 5조1127억원, 영업이익 3732억원을 기록하며 안정적인 성장세를 보여주고 있습니다.
또한 최근 많은 투자자들의 관심 사업인 AI 사업을 포함하고 있어, 더 시장의 주목을 받을 것으로 예상됩니다.
IPO 계획 및 전망
- 희망 공모가: 5만3700원~6만1900원
- 예상 시가총액: 5조2027억원~5조9972억원
- 수요예측 일정: 2025년 1월 9일~15일
- 일반 청약 일정: 2025년 1월 21일~22일
- 목표 상장 시기: 2025년 2월
LG CNS 관계자는 "탄핵 정국 등 복합적 상황으로 시장이 좋지 않지만, 계획대로 상장을 진행할 예정"이라며, "여러 가지 요소를 고려해 공모가액을 보수적으로 잡았다"고 밝혔습니다.
"공모가액을 보수적으로 잡았다"는 관계자의 말에 시장도 동의한다면, 상장 당일 높은 주가 상승을 기대할 수 있을 거라 예상됩니다.
25년 1월 20일 수요예측 결과 확인하시고 청약 여부 결정하시길 바랍니다.
케이뱅크: 인터넷 은행의 도전
케이뱅크는 '인터넷 은행 1호'라는 1호 타이틀을 가진 기업으로, 2025년 IPO 시장의 주요 관심사 중 하나입니다.
케이뱅크는 과거에 2회 상장 도전을 했었으나, 모두 연기하고 이번에 세 번째 도전입니다.
케이뱅크의 IPO 도전 역사: 삼수생
- 2023년 2월: 첫 번째 상장 추진 연기
- 2024년 10월: 두 번째 상장 추진 연기
- 2025년 1월: IPO 작업 재개 계획
사업 성과 및 과제
케이뱅크는 2024년 3분기까지 누적 순이익 1224억원을 기록하며 전년인 2023년(382억원) 대비 3배 이상의 성장을 보였습니다. 그러나 IPO 과정에서 몇 가지 과제에 직면하여 연기를 2회 하였습니다.
1. 높은 공모가 설정
2. 과도한 유통 물량
3. 암호화폐 거래소 '업비트'에 대한 높은 예금 의존도 (17%, 2024년 상반기 기준)
IPO 전략 변화
케이뱅크는 세 번째 IPO 도전을 앞두고 다음과 같은 전략을 검토 중입니다.
- 공모주 수 조정
- 공모가 재설정
- 시장 안착을 위한 적극적인 조건 조정
2024년 9월 기준 케이뱅크의 추정 시가총액은 4조 ~ 5조원 수준으로, 공모주 수와 공모가 조정에 따라서 시가총액의 차이가 발생할 수 있습니다.
2025년에는 적절한 공모가 설정으로 예정대로 상장을 추진하여 많은 공모주 투자자들에게 수익을 안겨주길 바랍니다.
서울보증보험: 공기업의 IPO 도전
서울보증보험은 예금보험공사가 약 94%의 지분을 보유한 공기업 성격의 보험사로, 2024년 매출액은 2조583억원을 기록했습니다. 이번에 IPO를 통해 민영화 과정을 밟을 것으로 예상됩니다.
서울보증보험의 IPO 도전 역사: 재수생
- 2023년 8월: 첫 번째 상장 추진 연기
- 2024년 10월: 상장 예심 통과, IPO 일정은 미정
서울보증보험은 23년 8월 상장을 추진했었지만, 23년 10월 미국 국채 금리 상승과 중동 분쟁으로 투자심리가 위축되면서 IPO 추진을 철회한 바 있습니다.
25년 IPO 일정은 아직 미정이지만, 상반기 내로 상장 완료할 계획이라고 발표한 바 있으므로 지켜보도록 하겠습니다.
2025년 IPO 시장 전망
2025년 IPO 시장은 2024년의 침체기를 벗어나 점차 회복세를 보일 것으로 전망됩니다.
2024년 IPO 시장 회고
2024년 IPO 시장은 다음과 같은 요인으로 인해 침체기를 겪었습니다
1. 공모주 수익률 부진
2. 기업 몸값 띄우기 논란
3. 정치적 불확실성
이로 인해 많은 기업들이 상장 일정을 미루거나 철회하고, 수요예측이 잘 나온 공모주도 상장 당일에 하락하여 처참한 수익률을 보인바 있습니다.
2025년 시장 회복 전망
1. 보수적 접근: 2024년의 경험을 바탕으로 기업들이 보다 보수적인 시각으로 상장을 준비할 것으로 예상됩니다.
2. 공모주 수익률 개선: 하반기로 갈수록 공모주 수익률이 개선될 것으로 전망됩니다.
3. 투자 심리 회복: IPO 시장에 대한 전반적인 투심이 살아날 것으로 기대됩니다.
2025년 상반기 IPO 시장은
LG CNS, 케이뱅크, 서울보증보험과 같은 대어급 기업들의 상장을 중심으로
활기를 띨 것으로 전망됩니다.
2024년의 침체기를 교훈 삼아
기업들은 더욱 신중하고 보수적인 접근을 취할 것으로 예상되며,
이는 오히려 시장의 안정성과 투자자들의 신뢰를 높이는 계기가 될 수 있습니다.
투자자들은 시장 변화와 기업의 가치를 면밀히 분석하여 투자 결정을 내려야 할 것입니다.
동시에 기업들은 투자자들의 신뢰를 얻기 위해 투명한 정보 공개와 합리적인 가치 평가에
더욱 노력을 기울여야 할 것입니다.
2025년 IPO 시장은 도전과 기회가 공존하는 흥미로운 한 해가 될 것으로 전망됩니다.
대어급 기업들이 성공적인 상장으로
투자자들과 기업들이 Win-Win 할 수 있기를 바랍니다 :)
